1 - Qu'est-ce qu'une Assurance-vie par Internet ?


Accessibles, souples, avec des frais très réduits, offrant un large choix de supports financiers, les contrats d'assurance-vie proposés par Internet présentent de nombreux atouts.

Les contrats par Internet présentent presque tous les mêmes caractéristiques : pas de frais sur versements, pas de frais sur les arbitrages effectués en ligne, des frais annuels de gestion n'excédant pas 0,80 %, et un large choix de supports financiers.

Très accessibles

Accessibles à partir de 500 euros, parfois 1.000 euros en versements libres, certains contrats Internet peuvent également être ouverts avec des versements programmés d'au moins 75 euros.

Une gestion financière riche

Les assurés internautes sont plus réactifs que les assurés classiques. Les contrats Internet comportent une part importante de supports en unités de compte. Aussi, l'offre financière des contrats Internet est-elle plus étendue que dans les contrats classiques. Les contrats étudiés dans notre tableau proposent entre 28 et 309 supports financiers. Et quand l'assuré fait lui-même le travail d'arbitrage (passage d'un support financier à un autre), celui-ci est généralement gratuit.

Des options automatisées

Pour répondre aux besoins de gestion des internautes, les contrats Internet offrent plusieurs options automatisées en fonction des paramètres sélectionnés par l'assuré et lui permettant de personnaliser son contrat. Selon les cas, ces options coûtent entre 0 et 1 % des sommes transférées.

Parmi les options généralement présentées, certaines ont vocation à dynamiser les performances, d'autres à les protéger. L'investissement progressif, par exemple, permet d'entrer de manière lissée sur des supports en unités de compte, la dynamisation permet d'investir les intérêts dégagés sur le support en euros dans des supports financiers censés apporter des performances plus élevées.

A l'inverse, les options sécuritaires mettent en place une mécanique de protection des gains. Ainsi, la sécurisation permet de passer les plus-values d'un ou plusieurs supports dynamiques vers des supports sécuritaires. L'option « stop loss » permet de céder un support baissier afin d'éviter des pertes plus importantes.


2 - Cinq questions sur l'assurance-vie par Internet

Les frais sont-ils vraiment moins élevés ? Pourquoi ces contrats sont-ils mieux rémunérés que la plupart des autres ? Que se passe-t-il si votre courtier fait faillite ? Tout ce que vous avez toujours voulu savoir sur l'assurance-vie par Internet...

1 Peut-on avoir confiance dans les courtiers en ligne ?

LinXéa, Hedios, Altaprofits... Ceux qui commercialisent des contrats par Internet n'ont pas forcément la notoriété d'Axa ou du Crédit Agricole. Pourtant, vous ne prenez pas plus de risque en souscrivant auprès d'eux que si vous le faisiez auprès d'un grand établissement financier de la place. Derrière chaque contrat en ligne, il y a en effet un assureur, la législation l'impose. Les banques en ligne (ING Direct, Boursorama Banque, Fortunéo, etc.), plus connues, font également appel à eux. Certains assureurs - et non des moindres -se sont spécialisés sur ce créneau : Generali avec sa compagnie dédiée à Internet, e-cie-vie, mais aussi les filiales d'assurance du Crédit Mutuel de Bretagne (Suravenir) ou du Nord (ACMN Vie), voire plus récemment Swiss Life. Aussi quand vous souscrivez une assurance en ligne et même si vous n'êtes pas directement en contact avec l'assureur, c'est lui qui porte votre contrat.

Un courtier en ligne fait faillite ou part avec la caisse ? Vous restez le client de l'assureur qu'il avait choisi. Votre épargne n'est pas impactée, puisque c'est à l'ordre de cet assureur que vous devez avoir fait tous vos chèques ou virements (vérifiez tout de même ce point avant de vous engager). Dans cette situation, l'assureur prendra soin d'établir avec vous des relations directes ou de vous transférer à un autre courtier.

2 Les frais sont-ils vraiment plus faibles ?

Les contrats par Internet ne facturent pas de frais sur versement. Vous versez 100 euros, c'est 100 euros qui seront investis sur les supports que vous avez choisis, quand les réseaux traditionnels vous prélèvent de 2 % à 5 %, pour rémunérer leurs intermédiaires. Même les frais de gestion sont parmi les plus faibles du marché (ceux qu'on vous prélève tous les ans sur le montant de votre épargne), de l'ordre de 0,60 % à 0,85 % au maximum, contre plus généralement 1 % dans les réseaux traditionnels. C'est possible tout simplement parce vous faites l'essentiel du travail et qu'en général, vous le faites mieux que n'importe quel opérateur de saisie qui, lui, risque de se tromper sur votre date de naissance ou le montant des sommes que vous voulez transférer d'un support à un autre. Mieux, les arbitrages d'un fonds à un autre sont désormais presque partout illimités et gratuits - Generali, dernier grand acteur à les facturer (les six premiers étaient gratuits), y a renoncé depuis le 1er janvier -contre généralement 0,50 % du montant du transfert avec plafond et plancher, chez la plupart des assureurs traditionnels.

3 Y a-t-il des frais cachés ?

Il faut malgré tout que courtier ou banque en ligne se rémunèrent dans l'opération. Mais il n'y a pas pour autant de frais cachés. Ils gagnent leur vie sur les supports financiers que vous choisissez pour garnir votre contrat. L'assureur va leur verser une part des frais de gestion facturés sur le fonds en euros (0,15 % à 0,20 % sur les 0,60 % que vous acquittez tous les ans) et les sociétés de gestion vont faire de même sur les autres fonds (Sicav, FCP) que vous avez choisis en leur versant une rétrocession, qui, quand vous souscrivez directement auprès d'un assureur, lui est de toute façon également versée.

4 Pourquoi les rendements du fonds en euros de l'assurance-vie par Internet sont-ils parmi les meilleurs du marché ?

En 2010, le rendement est étrangement aligné : 4,10 % net pour les fonds en euros des contrats Internet couverts par Generali, ACMN Vie ou Suravenir, soit l'essentiel du marché en ligne, quand l'Afer offre 3,52 % net et que la moyenne de marché se situe à 3,30 % ! Qu'est-ce qui explique une telle différence ? Les frais de gestion d'abord, qui moins élevés sur les contrats Internet, pèsent moins sur le rendement. La gestion financière parfois. Certains fonds ont été spécialement créés pour l'assurance-vie par Internet (comme Internet Opportunités d'ACMN Vie). De plus petite taille, dotés d'une allocation d'actifs plus dynamique (davantage d'actions ou d'immobilier), ils peuvent saisir plus facilement les opportunités sur les marchés financiers.

Mais cela n'explique pas tout, puisque certains contrats Internet utilisent les traditionnels fonds en euros que les compagnies utilisent elles-mêmes dans leurs contrats maison. Ici, c'est la politique commerciale qui fait la différence. « Les contrats Internet se vendent, davantage qu'ils ne s'achètent », dit Sonia Fendler, directeur du développement commercial et de l'innovation chez Generali Patrimoine. L'argument du rendement du fonds en euros reste donc décisif pour attirer le chaland. Avec la concurrence entre les compagnies spécialisées sur ce créneau, celles-ci acceptent de rogner un peu sur leur propre rémunération pour donner davantage à l'assuré en ligne.

5 Quid du conseil ?

S'il s'agit d'obtenir un conseil financier, les sites sont généralement bien équipés en outils de simulations de toute sorte. Pratiquement tous mettent à votre disposition des plates-formes téléphoniques où vous obtiendrez des réponses à vos questions, voire, comme chez Altaprofits, 7 à 8 personnes diplômées en gestion de patrimoine. Pensez à vérifier les jours et horaires d'ouverture du service clients si vous estimez en avoir besoin. N'hésitez pas à tester l'efficacité de ce service avant même de souscrire le contrat. La plupart des sites ont désormais aussi un bureau physique où ils accueillent leurs clients, généralement à Paris (à la Bourse pour Hedios, à l'Opéra pour Altaprofits, etc.). Pour les conseils juridiques très pointus (clause bénéficiaire complexe ou démembrée), mieux vaut de toute façon faire appel à un spécialiste (avocat, notaire, ingénieur patrimonial des banques privées) pour sécuriser l'opération.